面对持续宽松的货币政策和银行净息差逼近警戒线，普通民众的财富保值增值面临新的挑战。近期，中国人民银行在2025年下半年工作会议中重申将继续实施适度宽松的货币政策，四大国有银行三年期定存利率已降至1.25%，五年期利率降至1.3%，较年初下降25个基点，引发市场对存款利率进一步下行的担忧。如何有效应对，让钱袋子在低利率环境下保值增值，成为摆在老百姓面前的迫切问题。

　　文章将从不同投资产品的角度，探讨在当前经济环境下如何有效配置资产，实现财富保值增值。

　　货币基金与现金管理类理财： 例如招商银行朝朝宝（实时赎回额度5万元）、微众银行活期4号（年化收益率约2.1%），这类产品收益率虽不高（年化收益率约1.07?.1%），但流动性极佳，方便随时提取资金，适合作为应急备用金和日常资金管理工具。建议配置比例：50% 货币基金 30% 现金管理类理财。

　　国债： 国债安全性高，是低风险投资者的首选。目前五年期国债收益率约为1.7%，与银行五年期存款利率相比（1.3%），收益优势明显。10万元五年期国债的收益为8500元，比同等金额的五年期存款多出2000元（相当于每月多33元）。建议优先选择三年期国债，锁定利率，避免未来利率进一步下行。

　　大额存单： 虽然目前四大行三年期大额存单利率（2.197%）高于同期存款利率，bwin官网但存在利率倒挂（五年期利率2.038%）且起存门槛较高（20万元），流动性也弱于国债。因此，需谨慎选择。

　　对于风险承受能力较高的投资者，可以适当配置一些收益率相对较高的产品，但需注意风险控制。

　　R2级理财产品: 这类产品的风险等级相对较低，收益率通常高于存款。建议选择信誉良好、业绩稳定的机构发行的产品。

　　超长期特别国债： 30年期超长期特别国债利率约为2.8%，虽然锁定资金较长，但收益较高，适合长期投资。

　　养老目标基金： 这类基金旨在为养老提供长期稳健的投资回报，年化收益预期在4%左右。 享受国家政策红利，个人养老金账户购买理财产品可享税收优惠，最高可节税5400元/年。

　　黄金ETF： 黄金作为避险资产，在全球经济不确定性加剧的背景下，具有一定的投资价值。2025年上半年，全球央行增持黄金量同比增长18%，这反映出全球对黄金资产的需求持续增长。虽然短期价格波动不可避免，但长期来看，黄金仍是资产配置的重要组成部分。

　　根据自身风险承受能力和资金需求，合理配置资产是至关重要的。 以下提供几种不同的资产配置方案，仅供参考：

　　方案一（稳健型）： 50% 货币基金/现金管理类理财，30% 国债，20% 活期存款。

　　方案二（平衡型）： 40% 国债，30% 大额存单，20% R2级理财，10% 黄金ETF。

　　方案三（进取型）： 50% 超长期特别国债，30% 养老目标基金，20% 实物黄金。

　　在低利率环境下，财富保值增值需要更加精细化的资产配置策略。投资者应根据自身的风险承受能力，选择合适的投资产品，并密切关注市场变化，及时调整投资策略。 切记，投资有风险，入市需谨慎。